Зачем Россия обвалила цены на нефть и что теперь будет курсом доллара и евро

Мы видим, что мировые финансовые площадки превратились в поляну для самой настоящей кровавой резни, в которой, очевидно, не выживают те участники, которые пытаются угадать короткосрочные движения курсов валют или котировок акций, потому что это невозможно. Бой наказывает как быков, так и медведей, и, друзья, я ещё раз воспользуюсь моментом и посоветую вам не пытаться спекулировать на таких дико волотийных и абсолютно непредсказуемых площадках, потому что это лишит вас всех денег, поверьте мне, пожалуйста. Если сейчас инвестировать, то только в долгую. И, конечно, сейчас экономисты со всего мира пытаются подсчитать убытки — счет идёт уже на триллионы долларов для мировой экономики. Понятно, что в Китае огромные проблемы, появились последние новости, что Италия уже сейчас погружается в рецессию. Аналитики пытаются понять, какие же будут ущербы для мирового рынка нефти. При этом, в текущей ситуации, нефть и так находилась в плачевном положении и была надежда, что в конце недели страны «ОПЕК+» чинно, благородно встретятся в Вене и, как поётся в песне Гребенщикова, придут и поправят все, то есть сделают все, что необходимо для того, чтобы поддержать нефтяные котировки. Но этого не произошло, и встреча в Вене превратилась в самое, наверное, драматическое событие для мирового рынка нефти за последние несколько лет.

Почему резко обвалилась нефть

Давайте сначала я расскажу по фактам, чем завершилась встреча ОПЕК+, а потом поделюсь своим виденьем этой ситуации. По сути, мы увидели самый худший из всех возможных сценариев, потому что страны ОПЕКа топили за то, чтобы увеличить сокращение добычи, то есть ещё меньше сделать предложение на рынке нефти и поддержать цену. Россия говорила: «Нет, ребята, давайте не будем ничего наращивать, мы и так уже сильно ограничили свое производство, нам это не выгодно, давайте оставим все как есть и сохраним сделку в текущем виде». По факту, получилось, что страны не только не договорились о том, чтобы дополнительно сократить добычу нефти, но и вообще не продлили сделку. По сути, с первого апреля текущая сделка, которая уже несколько лет работала и поддерживала нефтяные цены, перестаёт функционировать. По итогам сделки мы увидели замыленных чиновников нефтяных, которые находятся в абсолютном шоке.

Министр энергетики Саудовской Аравии сказал, что мы ещё пожалеем о сегодняшнем дне. Министр энергетики Ирана сказал, что это самая ужасная встреча ОПЕК в истории, потому что Россия не пошла на компромисс и не захотела действовать так, как решил ОПЕК. И при этом, выходит такой Новак с покерфейсом и говорит, что России нужно ещё понять, как будет развиваться ситуация, как будут вести себя другие страны в плане добычи нефти, понятно, что он кивает здесь в сторону соединённых штатов Америки, и говорит, что наращивание добычи нефти в России, после того как у нас сделка сорвалась (то есть никаких ограничений нет) будет зависеть только от самих российских нефтяных компаний. Мы здесь ничего решать не будем.

При этом, мы знаем, что несколькими днями ранее, минэнерго России советовались с руководителями российских нефтяных компаний. И если «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», говорили, что давайте сделку продадим на текущих условиях, потому что сейчас Китай не сокращает импорт российской нефти и нас текущая ситуация не очень-то и пугает, более низкие цены мы пересидим. Мы и по 30 долларов как-то проживем, главное качать, иначе у нас заморозятся те проекты, в которые уже сделаны большие инвестиции, это катастрофическая потеря денег. Но была ещё компания «Роснефть», которая давила, причём уже давно давила на то, чтобы эту сделку послать куда подальше и просто перестать коллаборировать со странами ОПЕК, потому что «Роснефть» понимает достаточно грамотную вещь. Понимает, что сейчас, в текущей ситуации, когда ОПЕК ограничивает добычу, она уступает место на рынке американским сланцевым производителям. Есть такая теория, что Саудовская Аравия здесь подыгрывает американцам, и, ограничивая добычу, просто уступает место американским нефтянникам, которым сейчас тоже не сладко, когда падают цены, которым нужно выжить, для этого им нужно продолжать каким-то образом производить нефть и её куда-то продавать. По факту получается, что Минэнерго России во главе с Новаком просто прислушалась к позиции Роснефти и сделала ставку на рынок, с позиции того, что когда-нибудь ситуация с короновирусом закончится, мировая экономика когда-нибудь отойдёт, и при этом, за счёт того, что цены на нефть сейчас будут падать, американские нефтянники будут вынуждены сворачивать свою деятельность, солнцевики будут банкротиться и освободят столь необходимое место на рынке.

Мы сейчас с вами живём в эпоху, когда Россия, США и ещё несколько стран пытаются поделить рынок нефти в меняющейся ситуации, когда Америка выходит на позиции экспортёра нефти и становится конкурентом, чего ещё несколько лет назад никто не ожидал. Ставка России понятная, она очень лихая и дерзкая. Напишите в комментариях, как вы считаете, на сколько правильно в этой ситуации себя Россия ведёт? Мне кажется, что эта ставка очень рискованная, потому что игра «кто кого пересидит» непонятно, с каким итогом для нас закончится. Для экономики России потери тоже будут огромными, даже тот же самый Леонид Федун из «Лукойл», которому тоже интересно, чтобы Россия отвоевала свое место на рынке, после окончания встречи ОПЕК+ сказал, что он в шоке, потому что отказ от сделки России будет стоить 100-150 миллионов долларов в день, с расчётом на то, что нефть упадёт до 40 долларов за баррель, а Россия экспортирует 5 миллионов баррелей в сутки. И получится ли пересидеть — большой вопрос. Хватит ли у нас запасов, чтобы пересидеть. Не понятно, кто выигрывает в этой игре, вопрос для меня пока является открытым.

Следующая встреча ОПЕК в июне, и, по слухам, вот уже сейчас ОПЕК+ пытается какие-то неформальные встречи проводить. Посмотрим, может быть чем-то это в итоге и увенчается, но в текущей ситуации, как мне кажется, выглядит достаточно драматично. После всего это пятничного хаоса в ОПЕК+, мы, конечно же, увидели резкое падение цен на нефть. Нефть марки «Brent» опускалась ниже отметки 46 долларов за баррель. 10% в день падение, это, конечно, какая-то фантастика. Сейчас нефть находится на минимальных уровнях с июня 2017 года, это понятная реакция, и так же понятно, что сейчас нефть находится на дне, потому что будет выходить слабая статистика по мировой экономики, в завершение ко всему.

Поможет ли правительство курсу рубля

Конечно, это все может только добавить топлива в ситуации, когда понятно, что сейчас нефтяной рынок никто не контролирует, никто не пытается ловить вот эту падающую нефть, как делала ОПЕК+ с 2016 года. Почему я все это рассказываю? Мы вроде как про рубль сейчас должны говорить. Потому что, мне кажется, нужно понять сейчас один момент — в ситуации, когда экспортёры борются за свое будущее, на курс рубля всем немножко наплевать. Это последнее, о чем сейчас думает российское правительство. Тем более, что экспортёрам крепкий рубль совсем даже не выгоден и лёгкое его ослабление пойдёт даже на пользу. Поэтому, тот факт, что пара доллар/рубль подскочила к отметке 68.5, евро/рубль там уже 77.5, наверное, это не предел того, что мы можем увидеть, если именно отталкиваться от нефтяного рынка, потому что пока ситуация в нефти в рублях ещё до конца не отыграна.

При этом, что интересно, не смотря на скачок доллара к рублю на этой неделе, доллар на мировом рынке в целом слабеет. К развитым валютам он теряет свои позиции, он дешевеет и к евро, и к иене, и к многим другим. Посему это происходит? Потому что на этой неделе, федрезерв абсолютно неожиданно, по крайней мере для кого-то, понизил процентную ставку, причём сразу на 50 базисных пунктов, это много. И таким образом, интерес к доллару угас. Угас интерес к операциям carry trade, которые работали совсем недавно, когда международные инвесторы могли взять денег, условно, в долг в евро, в иенах, под минимальную, фактически нулевую процентную ставку, и вложить в американские активы, с не фантастической, но все-таки отличающейся доходностью. Сейчас федрезерв понизил ставку на 50 базисных пунктов, рынок ждёт понижение еще на 50-75 в этом году, потому что нужно стимулировать экономику в этой дико непростой ситуации.

В целом, позиции доллара на мировом рынке ухудшаются, но не по отношению к развивающимся активам. Рубль, по-прежнему, считается валютой страны с формирующейся экономикой. Поэтому, здесь, к сожалению, вот от этого международного тренда на ослабление доллара, российская валюта не выигрывает. Хотя, мы можем увидеть, что евро на этой неделе к рублю вырос намного сильнее, чем доллар к рублю. Это связано именно с тем, что доллар не в фаворе сейчас находится. Из-за факторов, которые в целом относятся для рубля к позитивным, можно упомянуть тот факт, что наш минфин принял решение немножечко сократить объем покупок валюты в марте до 133 миллиардов рублей, в феврале было 226 миллиардов. Но это, опять же, не потому что кто-то заботится о курсе рубля, а просто стало меньше свободных денег, условно говоря.

Наступит ли финансовый кризис в марте

Ситуация очень напряжённая и не определённая, и, пожалуй, все что остаётся — это наблюдать за текущей ситуацией и пытаться понять, на сколько сильно все таки пострадает мировая экономика от этого глобального карантина. И, например, в США вышли данные по рынку труда за февраль. Это были сильные данные, но рынок не очень на них отреагировал, потому что понятно, что это данные, которые показывают нам информацию задним числом. А как сейчас обстоят дела, и как они будут обстоять дальше в марте, по мере того как раскручивается спираль короновируса, пока не совсем понятно. В мире все рушится, только Россия выглядит таким оплотом стабильности, потому что у нас никакого заболевания нет, только какие-то считанные случаи. Но скажу свое мнение, мне кажется, что достаточно наивно полагать, даже если считать что в России не будет какой-то зафиксированной, да, это очень важное слово, зафиксированной вспышки, наивно полагать, что мы выстоим в той ситуации, когда мировая экономика, объективно говоря, прямо на глазах погружается в рецессию, из-за того, что стоит все производство стоит. И конечно, на нас тоже эта ситуация будет влиять, давайте мы не будем чрезмерно самоуверенными. Не знаю, разделяете вы мою позицию или нет. Напишите, пожалуйста, в комментариях, как вы считаете, какими будут последствия для экономики Россия, получится ли у нас стоять выше всех, с гордо поднятой головой, когда все вокруг погружается непонятно куда.

Стоит ли сейчас покупать доллар и евро

Теперь, друзья, давайте ещё раз коротко по поводу доллара, вопросов конечно много, стоит ли сейчас покупать иностранную валюту — непонятная ситуация. Я думаю, что нам не избежать ещё скачков иностранной валюты по отношению к рублю, вопрос в том, на сколько устойчивым будут эти пиковые значения. Конечно, я думаю, что по возможности нужно избегать сейчас того, чтобы покупать сейчас валюту какими-то большими суммами единовременно и желательно, если у вас есть потребность в валюте, не спекулировать, ни в коем случае, потому что это равносильно самоубийству, а делить деньги, которые у вас есть на равные доли, и, соответственно, пытаться этими равными долями периодически заходить в рынок, понимая, что возможны скачки на верх, но не совсем понятно, на сколько долго такой курс закрепится. Я не думаю, что нужно сейчас брать все свои рубли, бежать в обменник и переводить в доллары, потому что все в хаосе, потому что это чревато тем, что вы купите на самой высокой точке, как уже неоднократно случалось с нашими людьми, которые пытаются заработать на валютных колебаниях.

События, от которых будет зависеть курс на этой неделе

Теперь давайте перейдём к календарю событий на следующую неделю. Он не такой большой, но есть кое-что, на что необходимо обратить внимание.

Далее, вторник, 10 марта, Россия выходит после продолжительного выходного. Финансовый результат опубликует компания «Лукойл», «АЛРОС», «Юнипро» и «Русагро» за 2019 год, зона евро опубликует уточненный ВВП за 4 квартал. Кроме того, пока в мире бушуют громкие события, государственная дума может провести второе чтение законопроекта о поправке в конструкцию. Всё немножко забыли об этой теме, есть что-то поважнее в нашем информационном фоне.

Далее, среда 11 марта, в США данные по инфляции за февраль, прогноз 0 в месячном выражении. Министр энергетики Александр Новак может выступить в совете федерации в рамках правительственного часа. Понятно, что будут говорить о ситуации на нефтяном рынке. Оценка платежного баланса России на январь-февраль 2020 года, обзор ОПЕК по рынку нефти, понятно, смотрим во все глаза, и финансовые результаты ТКС групп за 2019 год, у меня есть предложение, что на этом отчёте акции ТКС могут достаточно сильно рвануть на верх после распродаж, связанных с новостями об Олеге Тинькове, которые пришли на минувшей неделе. Мне кажется, здесь стоит держать руку на пульсе, если вы собираетесь докупать эти бумаги.

Четверг, 12 марта, заседание европейского центрального банка и пресс-конференция главы ЦБ Кристины Лагард. Почему это интересно — финрезерв уже дал стимулирование экономики, многие центробанки последовали за ФРС, а вот ЕЦБ пока ничего не делает. Почему? Трамп говорит: «Вот смотрите, у ЕЦБ уже мягкая политика. ФРС, вы бездельники, не хотите снижать ставку и стимулировать.», буквально в пятницу на пресс-конференции. По сути, это действительно так, ставка ЕЦБ уже находится на уровне минус полпроцента, при этом проводится количественное смещение, то есть выкуп активов на 20 миллиардов евро в месяц, это много. То есть, ЕЦБ уже изо всех сил палит из всех доступных орудий. Ему, по сути, уже некуда больше уступать. Никак ему больше не поддержать экономику. Может быть, да, будет ещё какое-то дополнительное снижение ставки, пунктов на 10, но скорее всего не больше. Возможно, будут какие-то заявления от целевого кредитования пострадавших банков и компаний от текущей ситуации, посмотрим. Дальше, в США выйдет индекс цен производителей за февраль и на корпоративном фронте опубликуют финансовые результаты на 2019 год компании, банк «Санкт-Петербург», а МТС за 4 квартал 2019 года отчитается.

Ну, и пятница, 13 марта, звучит уже само по себе, согласитесь, очень многообещающе. В этот день выйдет предварительный индекс потребительской уверенности США за март. Вот это уже интересно, потому что интересно посмотреть на мартовскую статистику из штатов, там могут быть сюрпризы. Торговый баланс России за январь, прогноз-профицит на 14 с половиной миллиардов, минфин может опубликовать данные об исполнении бюджета в феврале, и на корпоративном фронте, финансовые результаты компании «Русал» и ЛСР за 2019 год.

Когда курс доллара упадет и нефть подорожает

Есть ощущение, что болтанка на финансовом и валютном рынке продолжится на следующей неделе, стабильности пока взяться не от куда, поэтому, друзья, пристегивайте ремни, внимательно следите за новостями, и не делайте лишних движений. Если вас беспокоит происходящее на рынках, то лучше буквально удалить мобильные приложения со своего мобильного телефона и немножко отойти в сторону, иначе есть очень большой риск наделать глупостей. Либо, если вы смотрите на рынок в долгую, то потихонечку, равными долями, стабильненько, докупать валюту, если она вам требуется для каких-то понятных целей, например, для покупки иностранных акций. И, соответственно, активы тоже если покупать, то очень осторожненько, потому что большая есть вероятность, что дно мы ещё не пощупали.

Спасибо, что дочитали до конца. Надеюсь, было интересно и полезно. До новых встреч в моем блоге в следующих обзорах.

Рейтинг
( 2 оценки, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бест Кейс.online
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.